บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ บมจ.สตาร์ ปิโตรเลียม รีไฟน์นิ่ง หรือ SPRC จะได้ประโยชน์หลักจาก GRM ฟื้นตัวจากการเข้าสู่ฤดูการขับขี่ โดยคาดการณ์กำไรปกติจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 10 เท่าในปี 67 จาก Crude Premium ที่ลดลง
และมีความเป็นไปได้สูงที่จะกลับมาเปิดใช้งานทุ่นผูกเรือน้ำลึกแบบทุ่นเดี่ยวกลางทะเล ซึ่งจะทำให้ต้นทุนการดำเนินงานลดลง 2 USD/บาร์เรล
ในมุม Valuation ซื้อขายบน PER67E ที่ ประมาณ 6 เท่า ต่ำกว่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี และคาดกลับมาจ่ายปันผลปีนี้สูงถึง 7%
ส่วนราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาในช่วงก่อนหน้าจากประเด็น Policy Risk อย่างไรก็ตามมองว่าราคาตอบรับเชิงลบและความกังวลมากเกินไป ในขณะที่ผลกระทบจริงต่อโรงกลั่นจะจำกัด จึงให้ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 11.10 บาท
ยักษ์ลงทุน