FSS และ GLOBLEX เชียร์ “ซื้อ” CH ราคาเป้าหมาย 3.50 บาท
FSS และ GLOBLEX แนะนำ “ซื้อ” CH ด้วยราคาเป้าหมาย 3.50 บาท มั่นใจธุรกิจโตต่อเนื่องทั้งในและต่างประเทศ พร้อมรับอานิสงส์คําสั่งซื้อจากตลาดสหรัฐอเมริกา ก่อนเกิดสงครามการค้า สหรัฐ-จีน ประกอบกับเป็นช่วง High season ธุรกิจ ด้าน CH มั่นใจแนวโน้มโตแกร่ง เตรียมเปิดคลังจัดเก็บวัตถุดิบใหม่ หนุนการผลิต ควบคู่การบริหารจัดการต้นทุน ดันธุรกิจครึ่งปีหลังโดดเด่น
FSS มอง CH เติบโตก้าวกระโดด ประเมินราคาเป้าหมาย 3.50 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ยังคงแนะนำ “ซื้อ” และให้ราคาเป้าหมายที่ 3.50 บาท อิงจากกําไรช่วงไตรมาส 2/2567 ที่ 196% เมื่อเทียบกับไตรมาส 1/2567ก่อน และเพิ่มขึ้น 374% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน
ดีกว่าที่คาดไว้ถึง 20% สูงเป็นประวัติการณ์ถึง 69.3 ล้านบาท จากอัตรากําไรขั้นต้นที่สูงกว่าคาด โดยทําได้สูงถึง 23.0% ส่งผลให้กําไรปกติงวดครึ่งปีแรก 2567 โตก้าวกระโดดกว่า 9 เท่าจากครึ่งแรกของปีก่อน เป็น 92.6 ล้านบาท
และยังคงแนะนำ “ซื้อ” ปัจจัยสนับสนุนจาก ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัท อีกทั้งกำไรสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สะท้อนให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตอย่างโดดเด่นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตมาจากกลุ่มผลิตภัณฑ์หลักอย่างผลไม้อบแห้ง
ซึ่งได้รับความนิยมอย่างมากทั้งในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศ (มีอัตรากําไรขั้นต้น 23.5% สูงสุดในรอบ 2 ปีครึ่ง) ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารแม้จะเพิ่มขึ้น ตามยอดขายแต่ยังควบคุมได้ดี ดอกเบี้ยจ่ายสูงขึ้นแต่ไม่มีนัยยะต่อผลประกอบการ ฐานะการเงินแกร่งเพราะเพิ่งเพิ่มทุนเข้าตลาดหลักทรัพย์ฯ Net IBD/E ตํ่า 0.2x
GLOBLEX แนะนำ CH ด้วยราคาเป้าหมาย 3.50 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด ระบุผลประกอบการไตรมาส 2/2567 ที่เติบโตอย่างมาก จากการใช้ กลยุทธ์ด้านราคา และการผลิตที่มีประสิทธิภาพ อีกทั้งช่วงครึ่งปีแรก 2567 บริษัทได้รับคำสั่งซื้อครอบคลุมเป้ารายได้ปี 2567 ที่ 1,900 ล้านบาท รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2567 ที่ 71 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 110% เมื่อเทียบกับไตรมาส 1/2567 และเพิ่มขึ้น 230% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน เมื่อรายได้ที่เพิ่มขึ้น 26%
เมื่อเทียบกับไตรมาส 1/2567 และ เพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน โดยหลักมาจากการขายผลไม้อบแห้งเพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบกับไตรมาส 1/2567 และเพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน โดยเฉพาะการขายในประเทศที่เติบโตสูงเพิ่มขึ้น 74% เมื่อเทียบกับไตรมาส 1/2567 และ เพิ่มขึ้น 91% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน (คิดเป็นสัดส่วนรายได้ 22%)
และการขายในต่างประเทศเพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบกับไตรมาส 1/2567 และเพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน (คิดเป็นสัดส่วนรายได้ 78%) ขณะที่บริษัทคงราคาขายให้เท่ากับปีก่อน จึงเป็นราคาที่แข่งขันได้ ประกอบกับเป็นช่วง High season ทำให้มีคำสั่งซื้อจำนวนมาก
นอกจากนี้ บริษัทสามารถบริหารค่าใช้จ่ายได้ อย่างมีประสิทธิภาพมีเปอร์เซ็นต์ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเท่ากับ 9.5% ลดลงจาก 11.1% ในช่วงไตรมาส 1/2567 และ 9.6% ใน ไตรมาส 2/2566 ส่งผลให้มีอัตรากำไรสุทธิที่ 11% เพิ่มขึ้น 4% ในช่วงไตรมาส 2/2566 และ 7% ในช่วงไตรมาส 1/2567 โดยครึ่งปีแรก 2567 บริษัทมีกำไรสุทธิ 105 ลบ. เพิ่มขึ้น 560% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน
อย่างไรก็ตาม GLOBLEX ได้วิเคราะห์ราคาเป้าหมายไว้ที่ 3.50 บาท และแนะนำ “ซื้อ”
นายศักดา ศรีแสงนาม ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เจริญอุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน) หรือ CH ผู้ผลิตและจำหน่ายผลไม้และอาหารแปรรูป ได้แก่ ผลไม้อบแห้ง ปลากระป๋อง และขนมเพื่อสุขภาพ เปิดเผยทิศทางธุรกิจในช่วงครึ่งปีหลัง 2567 แนวโน้มเติบโตดีโดดเด่นทั้งรายได้และกำไร
โดยมีเป้าหมายรายได้ วางไว้ 1,900 ล้านบาท จากปัจจัยสนับสนุนด้านสภาวะเศรษฐกิจของประเทศคู่ค้าที่ปรับตัวดีขึ้น อีกทั้ง ภาคการท่องเที่ยวในประเทศที่มีจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าไทยเพิ่มขึ้นในช่วงไฮซีซัน ส่งเสริมให้การบริโภคอาหารแปรรูปและขนมมีความคึกคักขึ้น ช่วยสร้างยอดขายและสามารถทยอยรับรู้รายได้เข้ามาในช่วงไตรมาส 3/2567 เป็นต้นไป
นอกจากนี้ ยังคงเดินหน้าขยายฐานลูกค้ารับผลิตสินค้าตามแบบที่ลูกค้ากำหนด OEM แบบ One Stop Service ชูจุดแข็งนวัตกรรมการผลิตที่มีประสิทธิภาพสูง ด้วยเครื่องจักรและระบบบริหารจัดการที่ทันสมัย ในราคาที่คุ้มค่ามีความหลากหลายของดีไซน์ พร้อมผลิตเป็นสินค้าสำเร็จรูปเพื่อวางจำหน่าย
รวมถึงการวางกลยุทธ์ ทั้งด้านการตลาด การพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่มีมาตรฐานระดับสากล และนวัตกรรมการจัดเก็บวัตถุดิบที่มีคุณภาพ ส่งผลให้มีวัตถุดิบเพียงพอต่อคำสั่งซื้อทั้งปี โดยปัจจุบัน บริษัทมีสัดส่วนรายจากกลุ่มผลิตภัณฑ์ผลไม้อบแห้ง 89% ปลากระป๋อง 10% ขนมเพื่อสุขภาพ 1%” นายศักดา กล่าว